Geldgewichtete Rendite Tagesgenau berechnen
Hallo! Wie kann ich denn in Excel die geldgewichtete Rendite meines Portofolios Tagesgenau berechnen? Dies kann man ja mit dem Internen Zinsfuß machen. Aber wie mache ich dies dass ich die geldgewichtete Rendite auf einem Chart abbilden kann? Die zeitgewichtete habe ich Bereits errechnet. Ich möchte eben die Zeitgewichtete Rendite mit der Geldgewichteten Rendite in einem Chart abbilden.
1 Antwort
Rendite meines Portofolios tagesgenau
Hier könnte ein Zirkelschluss vorliegen: Die Ermittlung des IZF erfordert die Kenntnis des gesamten Zahlungsstromes, also Beträge und Zeitpunkte. In der Rückschau kannst Du errechnen, dass der IZF der ersten Portfolioposition in den z. B. 2,3 Jahren beim Kapitaleinsatz von € 2.000 7 % p.a. betrug und bei der zweiten in 3,9 Jahren bei € 1.000 10 % p.a. Gewichtet ergibt sich eine Portfoliorendite von 8,4 % p.a. bei der gegebenen durchschnittlichen Laufzeit von 2,8 Jahren (Berechnung siehe Bild!).
Hierbei ergibt sich 2,8 Jahre Durchschnittslaufzeit (2,8 = 8500:3000) und 8,4 % p.a. Durchschnittsrendite (8,4 % = 712 : 2,8 : 3000 * 100).
In diesem Beispiel, dass sich um weitere Investments erweitern läßt, macht es keinen Sinn, eine Grafik für den tagesgenauen Renditeverlauf anzuzeigen, da erst im Nachhinein die Rendite festliegt.
Anders wäre der Fall bei Portfoliopositionen, wo von Anfang an eine Rendite bekannt ist, z. B. einer festverzinslichen Anleihe.
