Ist es eigentlich Steuerrechtlich unbedenklich, ausländische Aktien mit hoher Bardividende am Tag bevor diese ex-Dividende gehandelt werden zu verkaufen und nach dem Dividendenabschlag wieder
zurückzukaufen? Denn erfahrungsgemäß fallen solche Werte mindestens um die Dividende und man hätte ja quasi draufgezahlt, wenn man die Dividende zwar bekommt, aber auf diese nicht nur Abgeltungssteuer, sondern auch ausländische Quellensteuer abgezogen wird, also 2x 25 %, bzw. bei NV-Bescheinigung immer noch 25 % Quellensteuer.
Ergänzung vom 16.02.2012 16:45:
Also mal ein Rechenbeispiel:
Man hat am 21. September 2011 500 Vivendi Aktien zu 14,60 Euro gekauft und die Dividende i.H. v. 1,40 wird zu einem einzigen Termin, nehmen wir mal am 01. Mai 2012 ausgeschüttet, wobei die Aktie am 30.04 ex-Dividende gehandelt wurde und der Kurs annahmegemäß 16 Euro beträgt, keine Freibeträge verfügbar sind und die Abgeltungssteuer in Deutschland 26,25 %, die frz. Quellensteuer ebenfalls 25 %, wobei 15 % der Quellensteuer angerechnet werden bei der dt. Abgeltungssteuer.
Ergänzung vom 16.02.2012 16:50:
annahme: Ordergebühren betragen 10 Euro je Transaktion.
1. Verkauf der Aktie vor dem Dividendenabschlag und Rückkauf nach dem Dividendenabschlag, wenn der kurs um den Dividendenabschlag gefallen ist.
(mit Abgeltugnssteuer und Verkauf vor dem Dividendenabschlag)
29.04 Verkauf: +8000 ( realisierter Gewinn 1.40 * 500 = 700)
Abzug Abgeltungssteuer - 184
--> Verkaufserlös: 7814
30.04 Kauf zu 14,60 Euro: -7300
Summe aller cashflows: + 514
Ergänzung vom 16.02.2012 16:53:
2. Erhalt der Dividende bei Abgeltungssteuer:
500 * 1,4 = 700
- Abgeltungssteuer 184 (26,25 %*700)
- Quellensteuer 175 (25 % *700)
+ Anrechnung Qust 105 ( 15 % *700)
Summe aller cashflows: 446
Ergänzung vom 16.02.2012 16:54:
Vorteil des Aktienverkaufs ggü. dividende:
--> 514-2*10-446= 48
Ergänzung vom 16.02.2012 16:57:
3. Verkauf der Aktie mit Rückkauf am ex-Dividendentag bei NV-Bescheinigung:
29.04 Verkauf: +8000
30.04 Kauf: - 7300
Su mme aller cashflows 700
- Dividende bei NV-Bescheinigung
Summe aller CF: 700 * 0,75 = 525
Vorteil des Aktienverkaufs ggü. Dividende
--> 700-2*10-525= 155
Ergänzung vom 16.02.2012 16:59:
Verkauf und Rückkauf würde sich in beiden Fällen lohnen, gesetzt den Fall, der Kurs würde um den Dividendenabschlag, oder gar mehr fallen.
Ergänzung vom 16.02.2012 17:02:
Die Aktie dürfte am ex-Dividenden-Tag bei uneingeschränkter Steuerpflicht dividendenbereingt max. um 0.096 (0.66 %) bzw. bei NV-Bescheinigung max um 0.31 (2.12 %) steigen.
