Wie Zins-Swap kaufen?

Derartige Swap-Geschäfte zur Absicherung eines variabel verzinslichen Kredites sind theoretisch denkbar, aber praktisch für Privatleute nicht realisierbar. Die theoretischen Vorteile werden durch den hohen administrativen Aufwand für die weitgehende Anpassung kompensiert. Abgesehen davon ist ein Euro-Libor kaum die richtige Zins- und Betragsgröße für einen derartigen Kredit.

Vermutlich ist aber auch der abzusichernde Kredit unzureichend beschrieben. Wie sieht es aus mit der Kreditlaufzeit, den Tilgungsmodalitäten, den monatlichen bzw. jährlichen Zahlungsfälligkeiten für Zinsen und Tilgung? Welche Sicherheiten kann der Bekannte für die Erfüllung seiner Swap-Verpflichtungen stellen, die auch aus den Inkongruenzen aus dem Swap und Kredit resultieren?

Swaps an der Börse? Dazu müssten derartige Geschäfte standardisierte Merkmale aufweisen. Ein bestehender Privatkredit dürfte da schlecht passend sein.

Mir wurden in der Vergangenheit einige Zins-Cap-Geschäfte bei Immobilienfinanzierungen bekannt, die allesamt eine Gesamtlaufzeit von nur 5 Jahren hatten. Aus heutiger Sicht wäre das ein sehr kurzfristiger Zeitraum für einen Privatkredit. Üblicherweise plagen Privatkreditnehmer lange Kreditlaufzeiten und enge Budgetrestriktionen, die den Einsatz von Swaps und Caps nicht sinnvoll machen.

Es gibt ein paar Derivate auf Swaps, die Du über Scoach.de finden kannst. Die sind aber nicht über 25 Jahre gedacht zu halten.

Allerdings halte ich eine Absicherung eines Kredits von nur 100 kEUR über einen 10Y-Euribor-Swap für unsinnig. Wie hoch ist denn das Risiko? Was will er denn damit erreichen? Dieser kleine Betrag über 25 Jahre? Sorry, klingt höchst seltsam.

Dann sollte er doch gleich kein variables, sondern ein festverzinstes Darlehen abschließen. Warum denn über ein Swap-Konstrukt, das in diesem Bereich wahrscheinlich mehr Kosten mit sich bringt als das Zinsrisiko wirklich wert ist.

Im Prinzip kann die Bank, die den Kredit vergab, auch einen Swap verkaufen. Damit sichert die Bank ja auch ihre eigenen Risiken für Kreditpools ab. Er sollte mit der Bank sprechen. Die wird jedoch höchstwahrscheinlich fragen, ob er das für ein Darlehen mit der genannten Ausstattung wirklich ernst meint.