Wie kommt ein Unterschied zwischen Nettoinventarwert (NAV) und aktuellem Kurs zustande?
Wenn ich kaufe/verkaufe, dann zum Kurs, oder? Warum kann ein Fondskurs anders sein als dass was im im Topf drinn ist?
Gleichen sich die Werte an?
Beispiel: http://www.finanzen.net/etc/ETFS_Leveraged_Silver
Wikipedia schreibt: Der Nettoinventarwert (NIV, engl. net asset value, NAV; auch Anteilwert, Inventarwert oder innerer Wert genannt) eines Fondsanteils entspricht dem durch die Anzahl der ausgegebenen Fondsanteile geteilten Nettofondsvermögen. Bei den meisten Fonds wird dieser Wert täglich berechnet und stellt oft die Basis für die Abrechnung von Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar.
Ich hoffe jemand kann mir hier weiterhelfen??
1 Antwort
Der NAV ist der von der Fondsgesellschaft zu einem gewissen Stichzeitpunkt festgestellte Wert. Zu diesem könnte man den Fonds an die Fondsgesellschaft zurückverkaufen. Der Börsenkurs wird fortlaufend gestellt, d.h. reagiert auf Ereignisse und Nachrichten unmittelbar.
Der NAV wäre relevant, wenn man Fondsanteile nur an die Fondsgesellschaft zurückverkaufen könnte. Ist aber nicht so, da ETFs börsengehandelt sind. Also bestimmen auch Angebot und Nachfrage die Kurse (die daher vom NAV des jeweiligen Tages natürlich abweichen können).